均線的研判要點 基於均線指標在交易實戰的應用經驗，投資者需要從以下幾個方麵對均線指標進行研判。 一、均線的方向 均線能夠代表趨勢，趨勢方向是均線的第一要素。均線通常有兩種方向，一種是向上，另一種是向下。均線的方向與歷史數據有關，如果均線的當前值比前一階段的均值大，那麼均線的方向是向上的；如果均線的當前值比前一階段的均值小，那麼均線的方向是向下的。當中長期均線向上運行時，表示中長期趨勢以上漲行情為主，此間出現的股價下跌通常是短期回調；當中長期均線向下運行時，表示中長期趨勢以下跌行情為主，此間出現的股價上漲通常是短期反彈。 也就是說，均線的傾斜方向與股價運行的大趨勢是相吻合的，即短期均線方向向上，則股價短期處於或即將進入上漲趨勢；短期向下，則股價短期處於或即將進入下降趨勢，如圖所示。 圖所示，華能國際的5日均線、10日均線和20日均線在2015年3月出現拐頭向上的走勢，且股價K線一直位於均線上方，這預示著股價將在中短期出現一波上漲走勢。 二、均線與K線的相對位置 K線位於均線的上方，則表示股價高於均線對應周期內的大多數投資者的持倉成本，也就意味著股價上漲相對比較容易；反之，則下跌比較容易。 如圖所示，黃山旅遊自2015年3月8日走出震蕩區間後，股價K線一直位於均線的上方，且均線方向向上，則意味著股價將持續上漲走勢。期間，股價曾幾次回調至均線附近，但均因受到均線的支撐而重新上漲。 運用均K線和均線相對位置關係判斷股價運行趨勢時，需要重點關注均線的方向，即均線方向向上，且股價位於均線上方，說明股價處於上漲趨勢中；均線方向向下，且股價位於均線下方，則說明股價處於下跌趨勢。 三、均線的拐點 均線的拐點是指在該點前後，均線的運行方向發生了相反的變化。當一根中長期均線向上運行了很長時間之後，股價無力再創新高而出現下跌，均線也隨之移動，進而形成了一個波峰，這種拐點預示著原來的上升趨勢可能轉變為下降趨勢。當一根中長期均線向下運行了很長時間之後，股價無法再創新低而出現上漲，均線也隨之移動，進而形成了一個波穀，這種拐點預示著原來的下降趨勢可能轉變為上升趨勢。中長期均線的拐點有較高的參考價值，可使投資者有效地掌握股票買賣的最佳時機。而短期均線的拐點較多，可信度也相對較低。 下麵來看一下天潤曲軸的案例，如圖所示。 如圖所示，從2015年9月中旬開始，天潤曲軸的30日均線開始拐頭向上運行，且股價運行於30日均線上方，這說明股價處於良性上升區間。2016年1月4日，天潤曲軸跳空下跌並收出一根大陰線，30日均線也隨之下降，拐點出現。這是行情反轉的信號，之前的上漲行情在下一步可能演變為下跌行情。 均線形態之“鐵三角” 將日均線係統設置為5、10、30日均線這三條參數。在5MA、10MA、30MA線組合中，5MA由下向上先後金叉10MA、30MA，10MA再金叉30天MA，三條均線圍成一個三角形狀，即為鐵三角形態。 如上圖，鐵三角形態出現，三條均線開始呈多頭排列，是做多的信號。 鐵三角有三角形與強化三角形之分，區別在於：出現的時間先後不同。股價經一輪下跌後出現的第一個三角形就是鐵三角形態。鐵三角形態出現後股價經過一輪上升再回檔整理，此時出現的三角形態便是強化三角形，也是雙三角形態。 強化鐵三角的位置稍高於鐵三角形，也有少數會稍低於鐵三角形。強化三角形是對鐵三角形做多信號的確認，發出的買入信號比鐵三角更為可靠。 案例：中儲股份 買入時機的選擇 激進型的買入時機：在鐵三角托剛形成，股價已在30MA上方運行時介入。如上圖：中儲股份，框中5MA、10MA、30MA剛形成鐵三角，股價已運行在30MA上方，即可買進。 穩健型的買入時機：在回檔強化三角形未形成，股價在30MA均線附近時買入。 鐵三角的運用： （1）鐵三角的出現具有不確定性，並不是所有股票在鐵三角出現後都會有強化三角形態出現，有的股票鐵三角出現後股價便一路上沖至見頂回落，這樣，對於穩健型買入法的投資者來說便會踏空一波行情。可行性的做法是網格交易法：鐵三角出現時先適量買入，若強化三角形出現時再加倉買入。 （2）鐵三角分別在熊市、牛市出現市場意義是不同的。熊市中的反彈也會形成鐵三角，隻能看作是中、短期底部出現。在牛市中出現的鐵三角形才是長期底部的標誌。當股價上漲一段時間並有了一定的升幅之後，開始向下回檔。回檔時5MA、10MA又下穿30MA均線，但30MA均線仍然保持一定的上升斜率，這時股價並沒有遠離30MA，而是在30MA均線下方附近稍做盤整後又返頭向上，而後5MA與10MA、10MA與30MA再次金叉，又形成一個不規則的三角形，稱之為強化三角形。 首先我們來看看鐵三角底部W形態構築。如下圖： 強化三角形是回檔調整結束重拾升勢的信號，即顯示出再次買入的時機，投資者可以在“強化三角形初步形成時積極介入，鐵三角、強化三角形聯係起來觀察，可以發現股價的大形態多數構成一個較大的W底部，因此，兩個三角形往往比單獨出現一個三角形時更為安全有效，其升幅和介入時機也較易把握。 均線八大形態 1.多頭排列 均線的短中長三種類型可單獨使用，也可多條同時使用。綜合觀察長、中、短期移動平均線，可以判研市場的多重傾向。說到均線，我們必須先了解什麼叫均線的多頭排列。短期均線在最上麵，中期均線在中間，長期均線在最下麵，並且三條均線同時向上移動的排列形態即為多頭排列，這是非常典型的買進信號，在多頭排列的強烈支撐之下，價格會大幅上漲。 2.黃金交叉 兩條不同時間周期的均線的交叉關係，如果時間周期較短的均線自下而上的穿過時間周期較長的均線，並且交叉之後同時向上運行，即可形成黃金交叉。這也是比較典型的買進信號，但是在實際運用過程中會有點難度，因此在實際運用過程中需要注意，時間周期越長的均線形成的黃金交叉可信度越高。 3.向上爬坡 短期、中期均線在長期均線之上，沿著一定角度同長期均線一起向上運行，意味著後市上漲勢頭還在繼續，但往往這種形態很容易被忽略。 4.逐浪上升型 短期、中期均線沿著長期均線的上升軌跡呈波浪向上運行，意味著價格有較大的上升空間，雖然中間會有小幅下跌，但空方沒有持續能力，多方占據優勢。 5.空頭排列 三根均線同時以圓弧狀向下運行，且從上到下時間越來越短，一般來說，一旦均線形成空頭排列，尤其是經歷過一段大幅上漲後的空頭排列，意味著價格將會繼續下跌。 6.死亡交叉 一根時間較短的均線向下穿過一根時間較長的均線，並且兩根均線同時向下進行，典型做空形態，與黃金交叉有著相同的特點。 7.死亡穀 K線圖中，當上升的均線係統整體發生逆轉的時候，就會形成死亡穀，短期均線向下穿過中/長期均線，中期均線向下穿過長期均線，形成一個頭沖下的不規則三角形或者叫扇形區域。如果死亡穀出現在價格大幅上漲之後，代表著接下來會有個極大地下降空間。 8.逐浪下降型 與逐浪上升相對應，逐浪下降指的是短期均線與中期均線在長期均線的壓製下，呈現出波浪形向下運行的態勢，與逐浪上升具有相同的特點，整體下跌趨勢。 均線的賣出形態。 均線高位價壓 當股價經過了一段上漲行情見頂下跌時，如果5日均線先後跌破了10日均線和30日均線，而10日均線也跌破了30日均線，就形成了均線高位價壓形態。這個形態說明市場上的均線已經由多頭排列變為空頭排列，也就是市場行情已經由多頭主導的上漲行情轉變為空方主導的下跌行情，這是股價即將見頂下跌的信號。 ★操作要點 ?在價壓形態完成時，股價可能已經有了一定幅度的下跌，如果投資者想要盡量確保已經獲得的收益，可以在5日均線相繼跌破10日均線和30日均線時就逐漸分批賣出股票。 ?除5日均線、10日均線和30日均線的組合外，投資者也可以使用其他均線組成的價壓形態來作為參照標準。如可以通過30日均線、60日均線和120日均線組成的價壓形態來操作。 案例解析：五礦發展 五礦發展股價經過一波反彈後見頂逐漸下跌，隨後5日均線、10日均線和30日均線在頂部形成了均線高位價壓形態，說明均線由多頭排列變成空頭排列，此後股價結束了上漲行情，進入空方主導的下跌行情。 一陰破多線 當股價整理一段時間後，其5日均線、10日均線和30日均線會糾纏在一起，此時如果出現一根大陰線，一舉跌破這三根均線，就形成了一陰破多線的形態。 一陰破多線的形態說明股價經過一段時間的橫盤整理後，市場上積攢了大量做空動能，而這根跌破多根均線的大陰線則是這些做空動能集中爆發的標誌。經過一陰破多線的形態後，市場上大量的投資者會轉向看空，未來股價會遭到打壓而持續下跌。 ★操作要點 ?跌破多根均線的K線跌幅越大，則說明市場上的空方力量超強勢，該形態的看跌信號也就更強。當這是一根跌停的陰線時，可能投資者在收盤時已經沒有機會賣出股票，此時投資者可以等到之後一個交易日開盤時馬上賣出股票。 ?如果這根陰線跳空低開，或者是跌停的一字線，開盤價直接跌破了某條均線，這時即使均線沒有在陰線實體內部，也可以算作是一陰破多線的形態。 案例解析：華電國際 華電國際股價在經過一波反彈後，於3月見頂，並於3月28日和4月12日分別出現了一根大陰線跌破5日均線、10日均線和30日均線，市場上空方強勢行情確立。 均線空頭排列 當5日均線位於10日均線下方，而10日均線又位於30日均線下方時，就形成了均線空頭排列形態。這樣的形態說明市場上投資者短期的交易成本低於中期交易成本，而中期交易成本又低於長期交易成本。這是市場處於弱勢行情中，並且這種弱勢行情還將繼續的信號。 ★操作要點 ?均線空頭排列形態的完成可能是以5日均線跌破10日均線為標誌，也可能是以10日均線跌破30日均線為標誌。 ?除5日均線、10日均線和30日均線的組合外，投資者也可以使用其他均線組合作為判斷空頭排列的依據。如可以通過30日均線、60日均線和120日均線之間的空頭排列來判斷是否處於長期的下跌行情中。 案例解析：國投新集 國投新集股價K線圖中5日均線和10日均線分別跌破了30日均線，形成了空頭排列形態，說明股價已經進入了下跌行情，股價開始了一波下跌的走勢。 散戶高手對買賣股票的幾點看法 1.生存比賺錢更重要 隻有長久穩定的盈利才能笑到最後，追求暴利而不顧風險終究會因為一次的暴虧而被迫退出市場。各位朋友，你們在炒作股票的時候，你有沒有發現自己其實也是一隻“股票”，如果不加強自身的學習，經驗的積累，那你這個股票有沒有內在的價值？而你賺的錢就好像是你這隻股票的價格，如果內在價值沒有提高，那外在的價格即使一時漲得很高，那它也會回歸價值的。 2.止損的重要性 股市有風險，那如何來規避風險呢？比如你今天買了股票，明天虧損了，你認為要不要出來？或許你會想，我賣出後，後天漲了怎麼辦？說的好，但是你有沒有想過，明天跌了怎麼辦？既然漲跌後天都無法預知，那今天虧損了就必須出來，因為你已經錯了，錯了就要認，就要改正。如果你錯了不改正反而把希望寄托在未知的事情上，那請你毫不猶豫離開股市，股市不適合你。當然也不能說虧了1分就出來，那交易成本累加起來也是一件麻煩事，凡事都要有個度，比如說3%止損，在3%之內的虧損都是正常的，可以耐心持有。在這裡在加上一個時間成本，如果止損為3%，那第二天止損為2%，第三天為1%，第四天為0%，每天增加1%，以此類推。 3.止盈的重要性 買入一隻股票後，第二天漲了，既高興又擔心，我賣出後明天漲了怎麼辦？如果我不賣，明天跌了怎麼辦？那設立一個止盈就可以讓你安心了。短線個人認為是7%，在股票盈利7%後拋出，落袋為安，即使再漲那也是別人賺的，和自己無關，因為我已經賺到了，再說股票又不是一隻，在這隻股票賺了錢，又可以去尋找下一隻股票了。 4.紀律的重要性 有了止損止盈的概念還是不夠的，還需要鐵的紀律去執行。你買入一隻股票，虧損達到了你預設的點位，剛好大盤漲了，你要不要賣出？我的答案是賣，因為漲跌都是有原因的，你買的股票跌了，就有你不知道的原因，那就要去規避你不知道的風險，用有限的損失去規避無限的風險，猶豫和僥幸是你賺錢的死敵。你買入一隻股票，盈利達到了你預設的點位，這個時候突然有利好出來或者大盤還在漲，你要不要賣出？我的答案是賣。人都是貪婪的，如果一味的想賺更多沒有原則，那何時是個頭啊，遲早你會被你的貪婪害死，把你的盈餘抹去不說，還可能讓你虧損，貪婪是你賺錢的攔路虎。 5.不做創歷史新低的股票 股票創歷史新低，肯定出了我們不知道的事情而導致的，說明其中的風險很大，既然風險很大，那就有可能虧錢，何必去賭博呢？可能你一時從中賺了很多，但是是長久之計嗎？你來市場是要穩定的收入還是短期的暴利和暴虧？ 6.不參與無量的股票 無量的股票，說明關心的人很少，價值還有待人去發掘，你不想做墊腳石，那就別去買賣它了。 7.不依賴指標 有些人會根據一兩個指標來決定自己的買賣，認為其發出的超買超賣來決定買入還是賣出，為什麼總是被套住和被洗盤？難道僅僅是因為超買之後還有超賣？超賣之後還有超買？不不，是主力抓住了你的弱點來反向操作，你上了別人的圈套還不知道，還在埋怨指標失靈。指標你有主力莊家熟悉嗎？那自己的弱點和別人的優點比，那不是以卵擊石嗎？ 8.不依賴別人 有人炒股每天向別人打聽個股，希望別人推薦給他一隻黑馬，他好短期內賺錢。這樣和你瞎抓了一隻漲停在本質上沒有區別，總有一天，你要靠自己，到那時你什麼都不會，找書苑 www.zhaoｓhuyuan.cｏm你還想在股市生存嗎？不注重自己在這方麵的學習，遲早被股市淘汰，到那時你就自認倒黴吧。 中國股市價值低，股價高，這是共識。但是你有沒有想到，買賣中國股票的股民的內在“價值”也很低，但是其所希望自己的外在價格很高，股票要價值回歸和國際接軌，中國的股民也要價值回歸和國際接軌。 9.不頻繁操作 每次買賣股票後都要留些時間讓自己去總結和為下一次操作做好準備，不打無準備的仗。切忌急躁，因為急躁的結果是讓你犯錯誤，尤其是在一次重大的虧損之後，尤其不能急躁，不要在情緒激動的時候買賣股票，甚至異想天開賭一把，這是相當危險的，應該離開股市一段時間，平靜下來，分析自己的錯誤和相對應的措施。 10.長線買入，短線拋出 在買入之前，不妨以長線的目光精選幾個個股，選擇那些有量能支撐並且走上升通道的股票，在調整到位後及時介入，在急速拉升時拋出。調整不一定是下跌，一個小平臺甚至是微幅上漲都是調整。 11.堅決拋棄在歷史高位平臺整理放量振幅很大的股票 此類股票非常危險，可能從中博取短差，但是如果沒有及時在莊家全身而退前拋出，那極有可能成為該股歷史上最高價的套牢者。 12.不參與平臺整理 方向未明，可上可下，風險太大，回避。 13.勝負常有，平常心難得 每次賺虧，都能笑對。賺了就從中吸取成功的經驗，虧了就從中吸取失敗的教訓，不斷提高自己，你就能在股市笑傲江湖。